No todas las deudas se crean de la misma manera y por qué quieres una buena deuda sobre una mala deuda.
Cuando estaba creciendo, mi padre pobre dijo: «La deuda es mala».
Cuando utilicé una tarjeta de crédito para financiar una de mis primeras propiedades de inversión, un condominio en Hawai, mi padre pobre no podía creerlo. «¿Por qué correr tanto riesgo?», dijo. La inversión, sin embargo, no fue un riesgo. Con los ingresos del alquiler, cubrí mis gastos para el pago con tarjeta de crédito y obtuve algo de dinero extra cada mes.
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Mi padre pobre pasó la mayor parte de su vida evitando las deudas, asumiéndolas solo en emergencias. «Para eso están las tarjetas de crédito», dijo. También trabajó duro para pagar su hipoteca y ahorró dinero para comprar cosas en efectivo siempre que fue posible.
Mi padre rico, estuvo de acuerdo con mi padre pobre, hasta cierto punto. «Algunas deudas son malas», dijo mi padre rico. «Pero parte de la deuda también es buena», agregó.
Me animó a usar mi tarjeta de crédito para una inversión si tenía sentido. Para mi padre rico, todo se trataba del contexto. La deuda en sí era neutral. Cómo la uses, y en qué circunstancias, es lo que la convierte en una deuda buena o mala.
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Buena deuda vs. mala deuda
Hoy, muchas personas viven según las viejas reglas del dinero, las normas de los pobres y la clase media. Los llamados expertos financieros continúan predicando los valores de ahorrar tu capital, conseguir un buen trabajo, comprar una casa e invertir en una cartera diversificada de acciones, bonos y fondos mutuos.
El problema con esta estrategia es que los ahorradores son perdedores porque cuanto la Fed más imprime cantidades récord de ahorro de dinero pierden valor, especialmente a medida que la inflación entra en acción y crece más rápido que los intereses pagados sobre los ahorros. Conseguir un buen trabajo no proporciona la seguridad que solía ofrecer, y en realidad es lo más riesgoso en lo que puedes confiar. Una casa no es un activo, es una responsabilidad. Y lo que la gente predica como diversificación no es realmente eso, en realidad es un mal consejo financiero.
El problema es que entre las vacas sagradas del asesoramiento financiero es que la deuda es mala. Eso es lo que mi padre pobre creía, y es lo que millones y millones de personas en el mundo también piensan.
Comprender la diferencia entre la deuda buena y la deuda mala requiere una comprensión de los activos frente a los pasivos. En pocas palabras, un activo es cualquier cosa que pone dinero en tu bolsillo cada mes. Un pasivo es algo que saca dinero mensual de tu bolsa.
De nuevo, esto se trata del contexto. Tomemos por ejemplo un camión. Si tu camión es un vehículo personal, no guarda dinero en tu bolsillo. Por el contrario, lo saca en forma de pago de préstamo, mantenimiento y reparaciones, impuestos y seguro. Debido a esto, es una responsabilidad. Si ese mismo camión se usara para un negocio como parte de ganar dinero donde los ingresos cubrirían el costo de un vehículo, como una flota de construcción, sería un activo porque pondría dinero en tu bolsillo cada mes.
Al observar la deuda detrás de ambos escenarios, podemos ver la diferencia entre la deuda buena y la mala. En este caso, un préstamo para el camión como vehículo personal sería una deuda incobrable porque está al servicio de un pasivo. Pero un préstamo para un camión utilizado para negocios y que te hace ganar dinero cada mes se convierte en una buena deuda porque te permite obtener un activo.
El riesgo de una deuda incobrable
Cuando mi padre rico escuchó la explicación de mi padre pobre de una tarjeta de crédito que solo era buena para emergencias, y su desdén por que la usara para una inversión que me hizo ganar dinero cada mes, simplemente se reía entre dientes. Para mi padre rico, endeudarse solo en emergencias era la peor deuda de todas. «Es divertido para mí que la gente piense que endeudarse en una emergencia no es arriesgado, pero que endeudarse para invertir sí lo es», dijo.
Mi padre rico creía que endeudarse en emergencias era una señal de poca inteligencia financiera. Demostró que vivía de cheque en cheque, lo que significaba que probablemente no tenía muchos activos y seguramente si contaba con muchos pasivos. Mientras me educaba, se hizo evidente que la deuda incobrable era la más riesgosa de todas, pero de alguna manera la mayoría de la gente había sido engañada al pensar que era una deuda necesaria, mientras que todas las demás formas de déficit deberían evitarse.
«Sigue el dinero», dijo mi padre rico. «¿Por qué crees que la industria financiera quiere que las personas solo contraigan deudas incobrables?»
La respuesta, por supuesto, fue que las personas que ya tenían problemas financieros y que necesitaban préstamos de emergencia, también eran las mismas que no pagarían esos préstamos y continuarían pagando intereses a los tenedores de deuda durante muchos años.
Mi padre rico y mi padre pobre estuvieron de acuerdo en que era bueno comprar pasivos como automóviles, televisores y más con efectivo en lugar de financiarlos. Mi padre rico acordó que la deuda era mala cuando se usaba para artículos de lujo que perdían valor con el tiempo. Pero se diferenciaba de mi pobre padre porque creía en usar una buena deuda para generar efectivo para esas cosas y más, mientras que mi padre pobre creía en ahorrar y gastar, y solo en usar la deuda cuando era una emergencia.
Mi padre pobre ahorraría dinero y luego lo gastaría. Mi padre rico pediría prestado dinero que le hizo gastar muchas veces.
Aunque no lo sabía en ese momento, mi padre rico me estaba enseñando una lección fundamental que los ricos saben sobre el dinero: la deuda puede enriquecerte, si es buena.
El poder de la buena deuda
Mi definición simple de buena deuda es aquella que pone dinero en tu bolsillo en lugar de sacarlo de tu bolsa. Por ejemplo, si estoy usando deudas para un negocio, no haré el trato a menos que el flujo de efectivo de ese negocio haga el pago de mis deudas y mis gastos al mismo tiempo que proporcione un buen rendimiento.
Esto asegura que el efectivo llegue a mi bolsillo cada mes, proporcionando un ingreso continuo que me permite disfrutar de los pasivos.
Lo mejor de la deuda es que me ayuda a aprovechar mi efectivo existente en muchos activos.
Por ejemplo, en bienes raíces, puedo comprar propiedades de inversión con deuda. El banco me dará un préstamo por el 80 por ciento del precio de compra, mientras que solo tengo que usar mi dinero, o el de otra persona, por el 20 por ciento del precio para adquirirlas. Mi trabajo es encontrar un acuerdo que le pague al banco los intereses del 80 por ciento y al mismo tiempo proporcionar un rendimiento decente de mi 20 por ciento.
Entonces, usando las matemáticas simples, si tengo US$ 100,000 en efectivo, podría comprar una propiedad por US$ 100,000 que genere US$ 800 al mes en flujo de efectivo, un poco más del 9% de rendimiento anual.
O podría usar una buena deuda para comprar cinco propiedades de US$ 100,000. El banco me prestaría US$ 80,000 por cada propiedad y yo dividiría mis US$ 100,000 en cinco pagos iniciales de US$ 20,000. Con un interés del 5%, el pago de los préstamos sería de alrededor de US$ 500. Entonces, mi flujo de efectivo en cada propiedad sería de US$ 300 por mes (US$ 800 en alquiler – US$ 500 en pago de deudas = US$ 300 por mes) para un total de US$ 1,500 (US$ 300 x 5 = US$ 1,500) por mes, un rendimiento anual del 18%. Eso es el doble que si hubiera usado mi propio dinero para invertir.
Entonces puedo usar los ingresos de mis propiedades para invertir en más activos, o puedo comprar algo bueno para mí o para Kim sabiendo que el mes próximo vendrá más efectivo de mis inversiones. En lugar de ahorrar y gastar como mi padre pobre, invierto y gasto como mi padre rico.
Ese es el poder de la buena deuda. Y por esa lección, le debo a mi padre rico una inmensa gratitud.
Los ricos utilizaron la deuda buena para enriquecerse en 2008
La diferencia entre el pensamiento de rico y el de pobre sobre la deuda se exhibió durante la Gran Recesión. Mientras que la mayoría de las personas tenían miedo y ahorraban su dinero, los financieramente inteligentes estaban ganando mucho efectivo y pidiendo prestado más. ¿Por qué? Las tasas de interés fueron las más bajas de la historia y muchos activos se cotizaron a precios de ganga.
Los inteligentes desde el punto de vista financiero comprenden que pueden pedir prestado dinero a tasas de interés baratas y usar ese capital para comprar activos que proporcionan flujo de efectivo que cubre el pago de la deuda y los gastos, mientras que ponen dinero en su bolsillo cada mes.
Tanto los inversores individuales como las grandes empresas aumentaron su deuda buena. Como informó The Wall Street Journal en 2011 en un artículo titulado “Las compañías se apresuran a pedir prestado”, “los bancos han solicitado US$ 66.6 mil millones este año en préstamos a cinco años con grado de inversión corporativa de los Estados Unidos, algunos de los más largos disponibles, casi 25 veces la cantidad para la misma época del año pasado, según Dealogic. Los préstamos con grado de inversión a compañías estadounidenses se han más que duplicado en lo que va del año en comparación con el mismo período en 2010. Las empresas calificadas como basura también han podido aumentar la deuda a un ritmo récord».
Traducción: el dinero era barato, por lo que las compañías lo abastecían.
Del mismo modo, mi asesor inmobiliario, Ken McElroy, y yo pasamos mucho tiempo comprando propiedades multifamiliares en los principales mercados. Los préstamos comerciales más fáciles de obtener, durante el tiempo fueron los créditos de Freddie y Fannie porque el gobierno quería que los inversores proporcionaran viviendas asequibles. Entonces, compramos excelentes propiedades a precios bajísimos con deuda barata. Ahora, más de una década después, la mayoría de esas propiedades se han vendido muchas veces más de lo que pagamos por ellas. Ahora estamos invirtiendo activamente ese dinero en negocios aún más grandes.
Entonces, mientras muchas personas se estaban escapando de la deuda, pensando que era mala, y otras estaban bajando financieramente debido a una deuda incobrable (es decir, las hipotecas de alto riesgo para las casas que se les dijo que eran activos pero que realmente son enormes pasivos) muchos estaban duplicando la deuda buena para hacerse ricos.
Vía | Rich Dad
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