Por qué ROBERT KIYOSAKI considera esencial INVERTIR en oro y plata

Durante más de un siglo, lo que se puede comprar con el dólar en comparación con el oro se ha reducido significativamente.

16 de diciembre de 2020
Foto: Rich Dad Blog y Envato Elements

Por qué el dólar está tostado y deberías mover tu «dinero» a un mejor capital.

Soy muy pesimista con el dólar americano y lo he sido durante años. La razón de esto es que he estudiado la historia y además por mis propias experiencias.

He estado invirtiendo en materias primas durante décadas… aquí te explico por qué

Fue en 1972, durante mi segundo período de servicio en Vietnam, cuando recibí noticias muy perspicaces de mi padre rico que decían: «El presidente Nixon sacó el dólar del patrón oro. Cuidado, el mundo está a punto de cambiar».

Estaba intrigado aunque confundido. Poco después, leí un artículo en «The Wall Street Journal» que hablaba del oro. En ese momento, el precio del oro fluctuaba entre US$ 35 la onza a US$ 40 y US$ 60.

Como pensamos que éramos inteligentes, un compañero piloto llamado Ted se unió a mí para cruzar 25 millas de mar hacia territorio enemigo en busca de oro de algunos lugareños ingenuos.

Intentamos negociar con una anciana en un pequeño pueblo. Comenzamos nuestra salva comercial a US$ 40 la onza. Poco sabíamos que en ese lugar era significativamente más alto, a US$ 55. La astuta mujer simplemente sonrió y probablemente pensó que éramos idiotas. Ella no estaba equivocada. Rápidamente nos enseñó que el precio de contado del oro es el mismo en todo el mundo.

Pudimos regresar a la base sin que nos detectaran los enemigos, pero no logramos nuestra misión de conseguir algo de oro. Sin embargo, obtuvimos una verdadera educación sobre el dinero.

¿Qué hizo que mi padre rico escribiera esa carta?

Cuando Richard Nixon tomó el dólar del patrón oro a principios de 1971, el dólar se convirtió instantáneamente en dinero falso. El dólar ya no estaba respaldado por una moneda sólida: es decir, oro. El dólar estadounidense era ahora un gran pagaré.

Para explicar con más detalle la relación inversa entre el dólar estadounidense y el oro, consulta el siguiente gráfico.

Durante más de un siglo, lo que se puede comprar con el dólar en comparación con el oro se ha reducido significativamente. Pero la relación inversa no solo existe entre el dólar estadounidense y el oro.

El valor de todas las monedas ha caído en comparación con el del oro, como se ve en el siguiente gráfico.

Un relato cauteloso de mi experiencia invirtiendo en minas de oro y plata

En 1996, fundé una empresa de extracción de oro en China y una de extracción de plata en América del Sur. Ambos negocios finalmente cotizaron en las bolsas de valores canadienses.

Entonces formé compañías mineras de oro y plata porque creía que el oro y la plata estaban en «mínimos» y listos para volver a subir. En ese momento, el oro rondaba los US$ 275 la onza y la plata estaba en los US$ 5 la onza. Si me hubiera equivocado, habría perdido las minas.

Tenía confianza en el oro y la plata porque no estaba apostando por ellos. Más bien, apostaba contra el dólar y el petróleo. En 1996, el petróleo costaba alrededor de US$ 10 el barril, y eso parecía bajo. Mis sospechas eran que el dólar estaba fuerte y creía que caería cuando el petróleo subiera. Sentí que las condiciones eran adecuadas para un cambio masivo en los mercados.

Estoy seguro de que esas condiciones no han cambiado. Con la deuda nacional actual, la balanza comercial y el impacto de la pandemia, el dólar se debilita y el petróleo sube. Es por eso que recientemente compré más oro y más plata, para apostar contra el dólar y el petróleo una vez más. Hasta ahora, he sido bastante preciso.

Hoy en día, el precio del petróleo por barril está por el orden de los 49 dólares, un aumento del 300% con respecto a 1996.

Actualmente, el precio de la plata por onza ronda los 24 dólares, un aumento del 380% con respecto a 1996.

Ahora, el precio del oro por onza se encuentra en  los US$ 1.800, un aumento del 555% desde 1996.

Mientras tanto, el poder adquisitivo del dólar ha caído un 66% desde 1996 gracias a la inflación.

¿Inflación o recesión?

En muchos sentidos, las condiciones son peores ahora que en 1996. Hoy, tenemos una demanda desacelerada por el dólar. Al mismo tiempo, parece que la Reserva Federal está aumentando la oferta de dólares.

Como saben, la baja demanda y la alta oferta significan una caída en el valor de cualquier cosa, incluido el dólar. Cuando nuestros problemas comenzaron con la Gran Recesión, el entonces nuevo presidente de la Fed, Ben Bernanke, tuvo que tomar una decisión difícil: si imprimía más dinero para reforzar el dólar, la inflación aumentaría y el dólar podría colapsar. Si elevaba las tasas de interés para reducir la inflación, la economía podría entrar en recesión. La Fed durante décadas ha estado realmente en un aprieto, una determinación tonta de elegir un tipo de recesión u otro. Déjame explicar.

Depresión al estilo americano

La Gran Depresión fue causada por gobiernos que intentaron engañar al patrón oro. Se contrajeron grandes deudas durante la Primera Guerra Mundial. Los gobiernos tuvieron dificultades para pagar esas deudas porque sus monedas estaban vinculadas al oro. Esto hizo que solo se pudiera imprimir una cantidad limitada de dinero. Si tuvieras un millón de onzas de oro y solo pudieras imprimir tres dólares por cada onza, solo imprimirías tres millones de dólares. Sin embargo, los gobiernos hicieron todo lo posible para encontrar una forma de evitar el patrón oro.

A medida que aumentaba la deuda y se incrementaba la morosidad, los bancos quebraban y millones de personas perdían los ahorros de toda su vida. No había FDIC, por lo que si un banco quebraba, lo perdía todo. A medida que la gente empezó a perder dinero, gastaron menos, lo que provocó que los precios se desplomaran. El desempleo aumentó rápidamente, lo cual causó incluso menos gastos y aún más deflación. Fue una espiral devastadora que condujo a la peor crisis económica en la historia de Estados Unidos. Debido a que el país estaba en el patrón oro, no pudieron imprimir su salida de la quiebra.

Depresión al estilo alemán

En Alemania fue diferente. El gobierno alemán decidió abandonar el patrón oro y comenzó a imprimir moneda tan rápido como las prensas podían manejar. El resultado fue una hiperinflación masiva. De 1919 a 1923, la oferta de divisas de Alemania aumentó de 29,2 mil millones de marcos a 497 cuatrillones de marcos, una multiplicación de 17 mil millones.

Hay un viejo chiste sobre una mujer que dejó su carretilla llena de marcos alemanes afuera mientras entraba a una tienda a comprar una barra de pan. Cuando volvió a salir, le habían robado la carretilla, pero dejaron el dinero. Ese es el efecto devastador de la hiperinflación. Básicamente, la moneda no vale nada porque se imprime mucho y con gran rapidez.

Como sabemos, la Fed siguió el camino de imprimir más dólares… billones y billones de ellos. Parece que hemos tomado nuestra decisión y estamos sentando las bases para una depresión al estilo alemán en el futuro. ¿Cuando? No lo sé, pero ahora es el momento de prepararte.

Por qué «ahorro» dólares

Cada día, el dólar vale menos. Y es por eso que salvo a tantos de ellos como puedo. Esto suena como una contradicción, pero déjame explicarte. La razón por la que ahorro tantos dólares, aunque creo que valen cada vez menos, es porque no tengo la intención de aferrarme a ellos. En mi opinión, el efectivo es basura.

Una de las razones por las que tenemos esta enorme brecha entre los que tienen y los que no, es porque los que no tienen valoran el dinero: trabajan por él, lo guardan, se aferran a él y lo pierden.

Warren Buffett suele decir: «La mejor manera de hacerse rico es no perder dinero». Cuando la gente compra artículos de consumo como un automóvil nuevo, utiliza deudas para financiar cosas que se reducen de valor o ahorran dólares estadounidenses, están perdiendo dinero. Algunas personas lo llaman inflación, yo lo llamo devaluación.

Un amigo acaba de comprar un SUV nuevo. Es un hermoso vehículo. El problema es que el auto perdió casi el 20% de su valor el día que lo sacó del lote. Ahora está endeudado, pagando un automóvil que pierde valor con un dólar igualmente perdiendo valor. Es un doble perdedor.

Psicológicamente, cuanto más disminuye el valor del efectivo de los estadounidenses, y de las cosas que compran con él, más se preocupan por el dinero. Muchos comienzan a trabajar más duro o, peor aún, se endeudan más al comprar más artículos de consumo con valor variable. Desafortunadamente, muchos terminan con cada vez menos dólares que continúan perdiendo valor.

La razón por la que tengo cada vez más dólares es simplemente porque no los guardo. En cambio, hago todo lo posible para obtener la mayor cantidad de dólares y mantenerlos moviéndose hacia activos que están subiendo de valor, no a la baja.

A fines de la década de 1990, cuando la gente invirtió dinero en acciones de tecnología y puntocom, mis dólares se trasladaron al petróleo, el oro, la plata y los bienes raíces, cuando los precios estaban bajos. Hoy, debido a que el dólar sigue bajando de valor, sigo moviendo mi dinero hacia esas mismas clases de activos, aunque con mucha más cautela.

Desastre financiero inminente

La principal razón por la que mantengo mis dólares en movimiento es porque soy pesimista con respecto al dólar. Todos hemos escuchado el dicho: «El dólar estadounidense está respaldado por la fe y la confianza plenas del gobierno norteamericano». Es lamentable que la fe y la confianza en el gobierno de Estados Unidos se estén erosionando. No creo que los estadounidenses tengan el estómago para hacer los cambios necesarios para dirigir un gobierno fiscalmente responsable y ahorrar el dólar.

Cuando el presidente George W. Bush intentó reformar la Seguridad Social, esa propuesta fue más impopular entre los estadounidenses que la guerra de Irak. La gente ama sus derechos. Cuando Bush impulsó el plan de Beneficios de Medicamentos Recetados, decidí que el dólar estadounidense es un brindis. Para mí, toda esperanza de evitar un desastre financiero se había esfumado. El pueblo estadounidense ha votado.

En lugar de poner mi seguridad en “la fe y la confianza plenas del gobierno de los Estados Unidos”, hace mucho tiempo que decidí depositar mi fe en la forma antigua del dinero, el oro y la plata.

Lo curioso es que algunas personas no creen que el oro y la plata sean dinero… o al menos no es efectivo que valga la pena ahorrar.

Oro contra el dólar

Un escritor, RA, en The Economist escribió hace varios años sobre por qué pensaba que el oro no era dinero, «pero aunque el oro no es dinero, comparte una característica muy importante con el efectivo: su valor (aparte de los usos industriales limitados) se deriva de la percepción del mercado de que si vale algo”.

El dinero fiduciario funciona de la misma manera. Los dólares tienen valor porque la gente los ha considerado valiosos. Pero, como señala el autor de The Economist, los dólares se pueden imprimir fácilmente y a voluntad, devaluándolos rápidamente. El oro, por otro lado, tiene una escasez intrínseca.

“Pero esa es precisamente la forma en que funciona el dinero fiduciario. La gente cree que los frágiles trozos de papel que llamamos billetes de un dólar valen una canasta de bienes reales solo porque todos los demás creen lo mismo. La diferencia crucial en la percepción del valor es que el oro nuevo solo se puede obtener con gran dificultad, mientras que los camiones pueden producir billetes nuevos prácticamente sin costo marginal”.

Actualmente, la razón por la que el oro no es dinero en la forma en que la mayoría de la gente piensa en el capital es porque las personas todavía creen que los dólares de papel son dinero.

El escritor concluye que los dólares siempre serán dinero en el futuro porque la gente ha decidido contentarse con ellos como dinero. ¿Y en cuanto al oro? El escritor dice: «Lo que no entiendo es el argumento a favor del oro que se basa en la mística Ley de Economía de 6.000 años de antigüedad de que el metal amarillo brillante es de alguna manera especial».

Viviendo en tiempo prestado

Aunque el escritor parece pensar que es imposible, déjame un segundo. ¿Qué sucede cuando la gente ya no quiera aceptar dólares de papel como dinero? ¿Qué pasa si la Fed imprime muchos dólares, porque es tan simple y se puede imprimir una cantidad infinita, que ya nadie se preocupa por usarlos como efectivo? Entonces, ¿cuál será el dinero?

A lo largo de la historia monetaria, todas las monedas fiduciarias (monedas a las que se les da valor únicamente en base a la afirmación de valor de una autoridad) han caído a cero. El escritor de The Economist se olvida convenientemente de compartir este hecho.

Y a lo largo de la historia, las sociedades siempre han recurrido al oro como dinero. Como señala el escritor de The Economist, esto se ha prolongado durante 6.000 años. El escritor puede llamar a esto místico si lo desea, pero yo lo llamo un historial increíble.

La realidad es que el dólar vive en un tiempo prestado… y a su vez, ese tiempo se toma prestado del oro.

El dólar esta tostado

No es ningún secreto, Estados Unidos está muy endeudado. Durante muchos años, fue un porcentaje razonable de nuestro Producto Interno Bruto, superando entre el 50 y el 60% de nuestro PIB. Pero desde 2007 ha aumentado drásticamente y, en abril de 2020, nuestra deuda es el 122% de nuestro PIB. Así es, debemos más de lo que ganamos. No hace falta ser un genio para saber que si continuamente asumes más deudas de las que tienes para pagar, en algún momento vas a hacer una implosión. Si Estados Unidos incumple con su deuda, el dólar estará tostado y los ahorradores serán los perdedores.

Si el país no cumple con su deuda, muchas personas desearán haber ahorrado parte del dinero conocido como oro. Porque al igual que ha sucedido muchas veces durante los últimos 6.000 años, la gente volverá a recurrir a él como depósito de valor.

Pero tal vez Estados Unidos solucione sus problemas de deuda. Si es así, entonces el dólar vivirá, por un tiempo. Pero como todas las monedas fiduciarias anteriores, eventualmente caerá a cero. No importa qué, el dólar está tostado. Podría ser más tarde que antes.

El problema con la deuda estadounidense es que está envuelta en derechos. Más del 60% de nuestro gasto de deuda se debe a gastos obligatorios como Medicare y Seguridad Social. Estos son programas que solo demandarán más gastos a medida que la generación del baby boom alcance la mayoría de edad. Aquí hay una tabla que se desglosa de Visual Capitalist :

Mi preocupación es que muy pronto, los ciudadanos del mundo se cansarán de la grave mala gestión fiscal de Estados Unidos y dudarán en aceptar dólares estadounidenses. Para mantener al mundo interesado en el dólar, las tasas de interés deben subir. Cuando eso suceda, los activos estadounidenses, especialmente los de papel, como las acciones, los bonos, los fondos mutuos y los ahorros estadounidenses, perderán valor. Algunos precios inmobiliarios aumentarán porque los costos de reposición son altos, pero los inmuebles sobrevalorados bajarán.

A riesgo de sonar como un político que cambia de opinión, todavía habrá activos de papel e inmuebles que aumentarán de valor. El secreto para sobrevivir en activos de papel y bienes raíces es ser muy cuidadoso y muy selectivo. La gente que se diversifica perderá. Las personas que se concentren ganarán.

Invierte en materias primas para protegerte del tiempo prestado

El secreto para sobrevivir los próximos años es mantener tu patrimonio en dinero real, no en dólares estadounidenses. Compra cosas que mantengan su valor y sean intercambiables en todo el mundo. Los productos básicos como el oro y la plata cuentan con un mercado mundial que trasciende las fronteras nacionales, la política, las religiones y la raza. Puede que a una persona no le guste la religión de otra, pero aceptará su oro.

Lo importante a recordar acerca de las depresiones es que la riqueza no desaparece, simplemente se transfiere.

Mucha gente quedará paralizada por el miedo durante los próximos años. Pero para los financieramente inteligentes, esta será la oportunidad de su vida. Para aquellos que no son financieramente inteligentes, les sugiero que al menos compren algo de oro o plata, tanto como puedan pagar, para protegerse de la inflación. Si tienes una alta inteligencia financiera, debes estar atento a las ofertas. A medida que los precios de los activos se derrumben, estarás preparado para entrar y comprarlos.

Creo que pronto llegará la mayor transferencia de riqueza de la historia moderna. Tienes la opción de estar en el extremo receptor o perderlo todo. La línea divisoria será aquellos que son financieramente inteligentes y los que no lo son.

Una de las razones por las que soy optimista con el oro y la plata es porque el público estadounidense todavía está profundamente dormido con esta clase de activos. La mayoría de las personas no tienen idea de cómo o dónde comprar oro y plata físicos. Los puntos de venta que he visitado ya tienen poco inventario.

Si el público estadounidense se da cuenta de la realidad de que sus dólares no son dinero, sino una moneda, comenzará el pánico y la estampida. Si eso sucediera, los precios actuales del oro y la plata se verán como gangas.

Hoy en día, muy pocas personas se dan cuenta de que Warren Buffett, según se informa, tiene uno de los depósitos de plata física más grandes de Estados Unidos. Compró plata a fines de la década de 1990, cuando era barata, y mientras otros lo criticaban por no invertir en acciones tecnológicas.

¿Qué significa todo esto?

Entonces, ¿qué va a pasar? La respuesta es: no lo sé. Si tuviera una bola de cristal, sería un hombre mucho más rico de lo que soy ahora.

Lo que sí sé, sin embargo, es que el dólar está en problemas. Los ricos comprenden que los ahorradores son perdedores y buscan continuamente activos en los que puedan mover su dinero.

Si quieres ser rico, también tienes que pensar como los ricos. No te estoy diciendo que inviertas en oro y plata. Simplemente lo sugiero basándome en lo que he compartido en este artículo. Solo hazlo si haces tu tarea, mide el riesgo y siente que es lo correcto. Lo que sugiero es que empieces a buscar lugares para mover tu dinero. Ya sea en bienes raíces, negocios, inversiones técnicas en acciones o en materias primas, es importante que inviertas en activos que puedan protegerse contra la inflación, si quiere ser rico.

Entonces, ¿cuál es tu opinión? ¿Qué crees que está pasando con el oro? ¿A qué activos estás apuntando con tu dinero?

Vía | Rich Dad

¿Te gustó este artículo?

Inscríbete en el newsletter para recibir más artículos como este.

Ver términos y condiciones.

Abrir

Close